其中r1为期间首日基金净收益，S1为期间首日基金份额总额，rw为第w日基金净收益，Sw为第w日基金份额总额，rn为期间最后一日基金净收益，Sn为期间最后一日份额总额。 
    每万份基金净收益保留至小数点后第4位。 

3、“7日年化收益率”是怎样计算出来的？ 
答：招商现金增值基金的收益分配是按日结转份额的，“7日年化收益率”是以最近七个自然日的每万份基金净收益按每日复利折算出的年收益率。计算公式为：

  
    其中Ri为最近第i个自然日（包括计算当日）的每万份基金净收益。 
    7日年化收益率保留至小数点后第3位。

4、招商现金增值基金是按日结转份额还是按月结转份额？这两种方式有什么区别？ 
答：招商现金增值基金是按日结转份额的，即当日投资所获得的收益，将与投资本金一起参与下一日的收益分配，是“日日复利”的概念。按月结转份额的货币市场基金当日投资所获得的收益则不能参与下一日的收益分配，累积到月底结转成基金份额后，才能开始享有收益分配权益，是“月月复利”的概念。 

5、招商现金增值基金收益公告中的“每万份基金净收益”、“7日年化收益率”等是否已经扣除了各项费用？ 
答：本站公布的招商现金增值基金收益率等数值，包括“每万份基金净收益”、“7日年化收益率”，都是在扣除管理费、托管费、销售和服务费等费用后，投资者可实际获得的净收益。 

6、招商现金增值基金的“每万份基金净收益”与“7日年化收益率”多长时间公告一次？ 
答：“每万份基金净收益”与“7日年化收益率”在每个开放日的次日公告。若遇法定节假日，将于节假日结束后第二个自然日，披露节假日期间的每万份基金净收益、节假日最后一日的7日年化收益率，以及节假日后首个开放日的每万份基金净收益和7日年化收益率。例如，周六周日为法定假日，周一无收益公告，周二则公告周六周日两天合计的每万份基金净收益、周日的7日年化收益率、周一当天的每万份基金净收益、周一当天的7日年化收益率。 
    历史的“每万份基金净收益”和“7日年化收益率”将公布于本站的“净收益报价列表”栏目。 

7、周六周日（节假日）也有收益吗？为什么周一查询到的最新收益公告还是周五的呢？ 
答：招商现金增值基金在节假日期间也是有收益的。一般周六周日期间每万份基金净收益将在周二公布，投资者可以在本站的“净收益报价列表”栏目查询到。 

8、我申购的现金增值基金，从什么时候开始计算收益？赎回的话，收益分配到哪日截止？ 
答：当日申购的基金份额从下一个工作日起享有基金的分配权益。当日赎回的基金份额从下一工作日起不享有基金的分配权益。 

9、周五申购或赎回现金增值基金，能够参与接下来双休日的收益分配吗？ 
答：周五申购，从下周一开始享有基金分配权益，由于周五周六周日资金在途，因此这几天即不享受活期利息，也不享有基金分配权益。周五赎回，从下周一开始不享有基金分配权益，周六周日还能享有基金分配权益。其它节假日的情况，参照此原则执行。